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【核心提示】新能源汽车交付量创历史新高，但特斯拉股价并未大幅上涨。原因之一是，真正预期的人形机器人能否量产还没有确定性。但人类真的需要人形机器人吗？作者 |编辑娜娜 |星云特斯拉被“一只手”困住。 10月23日，特斯拉发布2025年第三季度财报，营收281亿美元，同比上一季度下降11.78%，本季度增长12%。季度交付数据创历史新高49.7万辆，增速达到7.39%，由负转正。结果，财报发布后，特斯拉股价在次日开盘前就下跌了4%以上。目前（10月23日美国股市收盘时）特斯拉股价小幅收涨2.28%至448.98美元/股，但较年初高点下跌近5%。他月。新能源汽车交付量创历史新高并未导致股价飙升。原因之一是，真正预期的机器人量产还没有确定性。马斯克本人也多次表示，自动驾驶和人工智能是特斯拉未来增长的重点。他在社交媒体上表示，公司约80%的价值最终来自于人形机器人擎天柱。在本次财报会议上，马斯克表示，特斯拉将在2026年底启动一条产能100万辆的擎天柱生产线，但现在更确定的是供应链缺失的风险，难以断绝绝技。马斯克对人形机器人着迷的背后，是故事所需的资本，或者是人们的真实需求。 1.擎天柱三年后停下来，三年后！一个多月前，特斯拉宣布了“宏伟计划4.0”。机器人已经成为“绝对C位”。马斯克接着说道特斯拉未来80%的价值将来自机器人。结果这句话刚说完没多久，就有消息称擎天柱的量产暂停了。在财报会议上，马斯克谈到了量产机器人的困难——没有供应链：汽车有成熟的供应链，电脑有成熟的供应链，但机器人没有。为了量产机器人，特斯拉需要从头开始构建供应链，这是极其困难的。事实上，这并不是擎天柱第一次被推迟。自马斯克在2021年AI Day首次提出“打造一个既能行走又能工作的通用机器人”的概念以来，这个项目已经经历了3次大的速度转变。第一次是在2023年，Optimus原计划在2024年实现“首批出货”，但因主控算法不达标而推迟了一年；第二次是2024年底，量产目标已下调至试产2025年产量数千台；据报道，今年 10 月，特斯拉第三次暂停 Optimus 的量产。除了量产之外，还有机器人高层变动的消息。特斯拉机器人项目负责人米兰科瓦奇前段时间辞职。来自波士顿动力公司并领导擎天柱系统架构的主要人物被认为是特斯拉内部“最重要的人”，“了解机器人运动控制的人”。他的离开一度引发了球队的重组。据多家外媒报道，马斯克随后亲自掌管了该项目的方向，研发汇报线从自动驾驶部门合并到了AI芯片团队。尽管如此，马斯克并没有忘记他在财报会议上一贯的宏大叙事。事情的风格，据说擎天柱人形机器人被认为有潜力成为有史以来最伟大的产品，并且特斯拉计划在 2026 年第一季度展示 V3 原型机。“我们将在明年第一季度（也许是 2 月或 3 月）准备好用于量产的原型机。”百万台Optimus生产线将于明年底开始建设。但产量的提升需要一些时间。最终，Optimus 4的销量将达到1000万台，Optimus 5的销量可能会达到50到1亿台。 “然而，投资者猜测，长期亏损季度创历史新高，销售长期稳定性受到质疑。规模大幅下滑。丰田汽车总产值为2632亿美元，不到特斯拉的20%；产量、需求水平将被破坏，特斯拉将相当于第二个企业家。”在北京大学研发机器人系统的《豹》中表示。 变化”、“体积小、机动性高是批量惊艳手制作困难的主要原因。 “张博说，“汽车的四个轮子是相互独立的，你只需要把一个物体在二维空间中从一点移动到另一点，而手的方向完全是三维的，手指每个关节之间的联系都是相关的，所以造一只手比造一辆汽车更困难。”有毒手动操作的产生离不开许多主要部件：电机、减速器、连轴框架、传感器和热管理。但电机输出转速过高、扭矩过小，需要通过减速机加强动力。减速器，几乎每个关节都需要一个“移动精准”“豹子式的改造是最常见的。现在的手有很多问题：抓地力不够、灵活性不够、运动精度不够。”相比我们对机器人的期望，还远远不够。 “为了让令人惊叹的双手既小又强大，工程师们尝试使用“电动“人造肌肉”取代传统电机，例如使用记忆合金、电活性聚合物（EAP）或磁致伸缩材料制造可伸缩的执行器，使“肌肉”可以直接驱动手指。“人造肌肉”理论上可以“在小体积内提供大的力量”。在延迟反馈和摩擦估计不准确的商业化过程中，手指无法做出良好的调整是一个问题，而成本较高是另一个问题。成本为25,000美元和30,000美元，这意味着当前成本是目标成本的两倍。 3. 必须是人形的吗？当世界上最想要、最有可能量产人形机器人的公司，却被一双令人惊叹的双手困住时，我们不禁要问：为什么一定是人形机器人？事实上，非人形机器人在我们的生活中司空见惯。给酒店送水和食物的机器人大多是圆柱形的，底部有导航轮，底部有架子。e 顶部；商场清洁机器人就像加长型扫地机，依靠激光雷达和超声波避开障碍物，每天安静地覆盖数百平方米；在京东和亚马逊的物流仓库里，数百辆自动化卡车在地面上行驶，精确地从一个货架移动到另一个货架，就像桌子一样。这些机器之所以成功，正是因为它们“放弃了模仿人类”。他们打破的是单点需求。清洁、运输、配送功能单一、路径明确、成本可控。而且，这些机器人已经拥有相当成熟的商业市场。全球扫地机器人年销量已突破4000万台，商用清洁机器人市场增长超过40%。换句话说，机器人能不能赚钱从来不是取决于它是否像人，而是取决于它是否有明确的任务和成本回报。那么为什么马斯克仍然想制造一个人形机器人呢？他想要什么文案不是形式，而是可用性。人形机器人是工具，人形机器人是平台。从工业史的角度来看，机器的进化逻辑在每一次可以称为“革命”的迭代中总是“通用”的，不是因为它更好，而是因为它能适应更多不确定的场景。在一个为人类设计的世界里，门把手的高度、架子的宽度、楼梯的坡度都是围绕人体的尺寸而设计的。让机器人进入这些环境最直接的方法就是让它看起来像人类。然而，我们必须回答第二个问题：我们的大学真的需要机器人吗？或者换个角度问：人类对机器人的真正需求是什么？我们需要它来解决我们无法解决的问题，或者至少实现我们无法实现的卓越。例如，对于Deepclean来说，当人们清洁床下的空间时，由于身体太大，他们无法完全覆盖它。物理形式of扫地机器人解决了这个问题。因此，灵活性实际上牺牲了一定程度的连贯性。而用户需要的是一个无所不能的机器人，或者是一个在特殊场景下能做到最好的机器人。这是讨论人形机器人需求时的最后一个话题。资本市场所要求的宏大叙事和用户心灵所追求的真实需求是否能够与人形机器人重叠，尚不得而知。 。
