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近期，美国地区银行再次出现动荡。 Zions Bancorp 和 Western Alliance Bancorp 宣布，他们在向不良商业贷款投资基金提供贷款时遭遇欺诈行为。受此影响，两家银行股价下跌，美国银行业一同下跌。 KBW银行指数图表 图表作者：郭晨凯 □ 美国地区性银行Chion Bank和Alliance Bank of the West遭遇信贷欺诈。受此影响，10月16日，两家银行收盘涨幅分别超过13%和10%。美国银行股同步下跌，KBW银行指数下跌3.64%。美国74家最大银行市值单日蒸发逾千亿美元，市场担忧美国区域银行体系潜在风险可能再次引发连锁反应。业内人士认为，两家银行“爆炸”事件的实质是美国地区是信用质量恶化和风控漏洞的集中暴露地。这反映出美国区域性银行尽职调查和授信审批风险控制严重不足，特别是对非存款类金融机构贷款监管薄弱。 ◎记者陈嘉义近日，美国区域性银行再次遭遇风波。 Zions Bancorp 和 Western Alliance Bancorp 宣布，他们在向不良商业贷款投资基金提供贷款时遭遇欺诈行为。受此影响，两家银行股价下跌，美国银行业板块一同下跌。伴随着汽车零部件制造商第一品牌和次级汽车贷款机构Tricolor此前的亏损，美国信贷市场的整体健康状况一直是市场关注的焦点。市场担心相关风险事件可能只是“冰山一角”。尤其是硅谷2023年的银行业危机仍让人记忆犹新，投资者对美国地区性银行的恶化高度敏感。分析人士认为，这一事件虽然与硅谷银行业危机不同，但也给市场敲响了警钟，需要关注美国银行业更多潜在风险。美国两家地区银行“爆炸”。当地时间10月16日，EstAdos Unidos地区部门遭遇严重反抗。引发市场动荡的直接“导火索”是美国锡安银行和联盟西部银行等地区性银行遭受的信用欺诈。锡安银行表示，加州银行和信托全部财产中两笔总额超过6000万美元的循环信用贷款出现拖欠，目前已计提坏账减值准备约5000万美元。西部联盟银行也证实，它提供贷款以缓解vant借款人并提起欺诈诉讼。东方金诚研发部高级副总监白雪向上海证券报记者核实，美国地区两家银行“雷霆”事件的实质是不良信用质量和MGA管控漏洞的集中曝光。这反映出美国地区性银行在信贷审批方面严重缺乏尽职调查和风险控制缺陷，特别是对非存款类金融机构贷款的处理不力。受此影响，琼银行、联西银行16日收盘分别超过13%和10%。美国银行股同步下跌，KBW银行指数下跌3.64%。美国74家最大银行市值单日蒸发超千亿美元 市场担忧美国地区银行体系潜在风险可能再度加剧会引发连锁反应。市场的恐慌情绪被忽视，被称为“华尔街恐慌指数”的VIX指标16日上涨超过22%，最终收于25.31。美国信贷市场的整体健康状况引发担忧。近期，美国信贷市场一系列“雷霆”事件接踵而至。不久之后，汽车零部件制造商 First Brands 和次级汽车贷款公司 Tricolor 破产。这影响了美国的许多金融机构。彭博社此前援引知情人士的话称，摩根大通、第五第三银行和巴克莱银行可能因与三色旗相关的贷款而蒙受数亿美元的损失。其中，摩根大通因涉足三色旗累计损失1.7亿美元。看似“孤立”的信用风险事件在短时间内发生得如此频繁，市场难免感到担忧。 d未公开的风险事件可能只是冰山一角。 “也许我不应该这么说，但当你看到一只蟑螂时，可能会有更多。大家应该提前警惕这一点。”摩根大通首席执行官戴蒙近日公开表示。 “美国两家地区银行披露的问题反映了投资者对当前市场信贷质量的担忧，这是继2023年硅谷银行倒闭后行业面临的新一轮挑战。”渣打中国财富管理部首席投资策略师王新杰对上海证券报记者表示，如果类似事件相互发生，将会对整个行业产生影响。白雪表示，近期出现的次级汽车贷款机构三色、汽车零部件制造商正第一品牌等公司的亏损都是由“信用爆炸”形成的。市场担心两家银行事件是信贷危机的信号美国的伊斯兰国，特别是在不良商业抵押贷款领域。最近发生的事件也引起了人们对银行向非社会金融机构（NDFI）贷款的担忧。根据联邦存款保险公司（FDIC）2025年风险评估报告，此类机构的贷款是2008年国际金融危机以来银行增长最快的信贷部门。报告显示，2010年至2024年，银行对NDFI的未偿还贷款余额复合年增长率达到22%，是增长第二高行业的两倍多。硅谷银行的影子近年来依然存在。美国银行业风险事件持续发生。 2023年硅谷银行事件成为不少投资者的心理阴影。 “中小银行的不良贷款问题是隔夜市场的一大担忧，让人想起破产案”嘉强集团高级分析师陈杰瑞对上海证券报记者表示，“2023年硅谷银行的案例，对信贷市场的整体健康状况感到担忧。”嘉强集团高级分析师陈杰瑞对上海证券报记者表示。2023年硅谷银行倒闭的背后，是美联储和硅谷银行本身激进加息，资产负债管理不善，迫使其亏本出售资产。 并引发了一场挤兑，最终在全球引发了一系列连锁反应。这一事件与硅谷银行倒闭不同。 “这一事件不仅仅是一个信用问题。 “目前‘雷爆’的损失规模低于硅谷银行，且银行倾向于提前对贷款计提贷款损失拨备，因此此次事件的影响预计会更加可控。”中信证券首席经济学家明明在接受上海证券报记者采访时表示。白雪认为，此次事件的风险较大迄今为止披露的案件均与欺诈有关，并不完全是由于美国经济下行压力加强或泡沫破灭所致。它们此时非常异质且非系统性，但类似的风险不容忽视，但这一事件对美国市场情绪的影响更为明显。白雪表示，历史的记忆强化了市场的风险联想，投资者对美国区域银行的恶化非常敏感。此次事件虽然与硅谷银行事件不同，但也暴露了美国中小银行的资产质量问题，引发了“被蛇咬”的心理效应。作为这场风暴的震中，美国地区性银行的抗风险能力明显弱于大型银行。在未来几周内，随着美国地区银行发布SE财报，投资者也将关注。任何意外都可能重新引发缓慢的市场波动。明明表示，美国地区性银行的抗风险能力和准备金水平往往低于大型银行，这种现象可能会对两家地区性银行的业绩产生影响。此外，市场还担心美国银行业信贷监管和风险管理存在漏洞，美国银行业存在较多潜在风险。返回搜狐查看更多
